1
00:00:07,740 --> 00:00:11,200
Bonjour à tous et bienvenue 
à ce cours sur les banques.

2
00:00:12,120 --> 00:00:16,844
Nous sommes toujours dans le chapitre 3, 
l'économie politique et la crise de 2008.

3
00:00:17,700 --> 00:00:20,466
Nous abordons la section 3, les banques.

4
00:00:21,180 --> 00:00:25,155
Nous allons essayer de comprendre
le fonctionnement des banques 

5
00:00:25,444 --> 00:00:26,830
et leur rôle dans l'économie.

6
00:00:28,820 --> 00:00:32,133
Pour cela, cette section sera
décomposée en quatre parties.

7
00:00:33,170 --> 00:00:35,622
En I, nous ferons une présentation générale.

8
00:00:36,550 --> 00:00:40,577
En II, nous nous intéresserons au rôle des 
banques dans le financement de l'économie.

9
00:00:41,830 --> 00:00:44,422
En III, nous verrons comment 
une banque crée de la monnaie.

10
00:00:45,400 --> 00:00:49,688
Enfin, en IV, nous développerons
les principaux risques bancaires.

11
00:00:50,110 --> 00:00:52,000
I : présentation générale.

12
00:00:52,180 --> 00:00:55,111
Nous allons d'abord nous 
intéresser au métier de banquier,

13
00:00:55,300 --> 00:00:57,666
puis aux différents types de banques.

14
00:00:58,066 --> 00:00:59,577
1 : le métier de banquier.

15
00:00:59,710 --> 00:01:02,422
Les banques ont une activité assez diversifiée.

16
00:01:03,820 --> 00:01:06,111
On peut distinguer trois grands types de métiers,

17
00:01:07,088 --> 00:01:09,511
prestation de services pour le compte de tiers, 

18
00:01:10,466 --> 00:01:14,355
intermédiation financière 
et intermédiation de marché.

19
00:01:16,370 --> 00:01:19,600
Étudions tout d'abord la prestation
de services pour le compte de tiers.

20
00:01:21,440 --> 00:01:27,466
Cette activité recouvre la gestion et la mise 
à disposition des moyens de paiement, 

21
00:01:28,177 --> 00:01:31,066
activité dont les banques 
conservent encore le monopole.

22
00:01:32,700 --> 00:01:37,530
Les banques tiennent les comptes 
dépôts et mettent, à disposition, 

23
00:01:37,555 --> 00:01:41,955
des supports de paiement, comme 
les chèques, les cartes de paiement,

24
00:01:42,511 --> 00:01:43,911
par exemple les cartes bleues.

25
00:01:45,730 --> 00:01:49,555
Les banques effectuent également
des opérations de change.

26
00:01:51,460 --> 00:01:54,777
Elles peuvent aussi gérer des 
actifs pour le compte de tiers,

27
00:01:55,630 --> 00:01:58,177
soit sous la forme de gestion collective, 

28
00:01:58,622 --> 00:02:02,955
ce sont les OPCVM que l'on a étudiés précédemment, 

29
00:02:03,622 --> 00:02:08,955
soit sous la forme de gestion individuelle, 
avec la gestion de patrimoine.

30
00:02:10,590 --> 00:02:13,244
Les banques peuvent également 
prodiguer des conseils, 

31
00:02:13,577 --> 00:02:16,110
notamment dans le domaine 
de l'ingénierie financière.

32
00:02:17,340 --> 00:02:19,888
Elles aident les entreprises 
qui veulent émettre des titres 

33
00:02:20,333 --> 00:02:22,466
ou procéder à des fusions-acquisitions.

34
00:02:22,860 --> 00:02:26,000
L'intermédiation financière
 consiste, pour une banque, 

35
00:02:26,511 --> 00:02:32,333
à servir d'intermédiaire entre les agents
qui ont des capacités de financement

36
00:02:32,711 --> 00:02:34,955
et ceux qui ont des besoins de financement.

37
00:02:36,550 --> 00:02:41,688
Elles collectent ainsi des fonds sur le court 
terme, le moyen terme et le long terme, 

38
00:02:42,422 --> 00:02:45,711
pour les prêter à d'autres, à travers 
les crédits qu'elles octroient.

39
00:02:47,380 --> 00:02:52,060
Enfin, l'intermédiation de marché
consiste, pour une banque,

40
00:02:52,750 --> 00:02:56,600
à aller sur les différents compartiments 
des marchés de capitaux,

41
00:02:57,070 --> 00:03:01,180
soit pour son propre compte, 
soit pour sa clientèle.

42
00:03:01,750 --> 00:03:05,066
Par ailleurs, de plus en plus de banques 

43
00:03:05,644 --> 00:03:11,622
cherchent à diversifier leurs activités en se 
tournant vers des activités non bancaires,

44
00:03:12,220 --> 00:03:17,644
comme la commercialisation des produits 
d'assurance ou même la téléphonie.

45
00:03:18,270 --> 00:03:21,550
2 : les différents types de banques.

46
00:03:21,910 --> 00:03:24,622
On distingue les banques pour particuliers 

47
00:03:24,911 --> 00:03:27,555
des banques d'investissement 
et des banques d'affaires.

48
00:03:29,710 --> 00:03:32,555
Intéressons-nous d'abord 
aux banques pour particuliers.

49
00:03:34,760 --> 00:03:37,933
Elles peuvent prendre la forme
traditionnelle de banque de détail

50
00:03:38,420 --> 00:03:42,400
qui s'adresse principalement à une 
clientèle de ménages ou de PME,

51
00:03:42,800 --> 00:03:45,066
Petites et Moyennes Entreprises.

52
00:03:46,340 --> 00:03:50,666
Elles gèrent leurs comptes et proposent 
des produits d'épargne adaptés.

53
00:03:52,040 --> 00:03:57,111
Ces banques cherchent à
 fidéliser une clientèle importante 

54
00:03:57,844 --> 00:04:01,088
en proposant une gamme de services étendue.

55
00:04:03,030 --> 00:04:08,177
À côté de ces banques de détail,
on compte les banques coopératives

56
00:04:08,790 --> 00:04:10,266
dont la mission est très proche, 

57
00:04:10,933 --> 00:04:14,644
mais elles sont gérées 
par leurs propres sociétaires, 

58
00:04:15,200 --> 00:04:19,700
et l'ensemble de leurs décisions sont prises 
par leurs membres en assemblée générale.

59
00:04:22,370 --> 00:04:25,955
Ces dernières années sont
 apparues les banques en ligne.

60
00:04:27,200 --> 00:04:29,333
Elles n'ont pas de structures physiques,

61
00:04:29,422 --> 00:04:33,244
mais elles proposent des services 
identiques aux banques traditionnelles

62
00:04:33,888 --> 00:04:35,666
avec des coûts souvent moins élevés.

63
00:04:38,130 --> 00:04:41,622
Voyons à présent les banques 
d'investissement et les banques d'affaires.

64
00:04:43,830 --> 00:04:47,022
Elles ont principalement pour
 clientèle les grandes entreprises

65
00:04:47,644 --> 00:04:50,610
et l'envergure de leurs opérations
est beaucoup plus importante.

66
00:04:52,470 --> 00:04:57,044
Les banques d'affaires ne peuvent pas 
prendre de dépôts ou proposer de crédits.

67
00:04:57,810 --> 00:05:00,400
Elles sont spécialisées
 en conseils stratégiques

68
00:05:00,422 --> 00:05:02,222
et financiers auprès des entreprises.

69
00:05:03,230 --> 00:05:05,177
Cela va de la fusion acquisition

70
00:05:05,577 --> 00:05:08,222
à l'introduction en Bourse 
et l'émission d'obligations.

71
00:05:10,610 --> 00:05:15,080
Les banques d'investissement 
sont plus spécialisées dans l'achat

72
00:05:15,111 --> 00:05:17,600
et dans la revente de titres 
sur les marchés de capitaux.

73
00:05:20,130 --> 00:05:27,666
En 2019, les six principaux groupes
bancaires en France étaient BNP Paribas, 

74
00:05:28,755 --> 00:05:33,511
le groupe Crédit Agricole,
la Société Générale,

75
00:05:34,780 --> 00:05:38,200
le groupe BPCE, Banques
 Populaires et Caisses d'Épargne,

76
00:05:39,550 --> 00:05:43,111
le groupe Crédit Mutuel 
Crédit Industriel et Commercial,

77
00:05:43,960 --> 00:05:45,644
et enfin la Banque Postale.

78
00:05:46,022 --> 00:05:49,930
II : le rôle des banques dans 
le financement de l'économie.

79
00:05:50,230 --> 00:05:51,822
Nous allons étudier leur rôle 

80
00:05:52,288 --> 00:05:57,800
au vu des différents types de financements
existants et de l'évolution historique.

81
00:05:58,080 --> 00:06:01,400
1 : les différents types de financements.

82
00:06:01,660 --> 00:06:04,222
Comme on l'a déjà vu dans la section précédente, 

83
00:06:04,688 --> 00:06:06,977
divers types de financements sont possibles.

84
00:06:08,610 --> 00:06:13,377
On oppose, en général, le financement
 interne au financement externe.

85
00:06:15,550 --> 00:06:18,888
Il y a financement interne ou
autofinancement pour les entreprises,

86
00:06:19,688 --> 00:06:22,377
quand l'épargne brute
 finance leurs investissements.

87
00:06:24,200 --> 00:06:29,977
Le financement externe se fait par recours 
aux institutions financières ou au marché.

88
00:06:31,520 --> 00:06:33,244
Ce financement externe est possible, 

89
00:06:33,244 --> 00:06:35,533
car il y a deux types d'agents dans l'économie, 

90
00:06:36,288 --> 00:06:40,355
d'une part ceux qui disposent d'une 
épargne qu'ils n'utilisent pas eux-mêmes.

91
00:06:41,030 --> 00:06:44,377
Ces agents dégagent une 
capacité de financement.

92
00:06:45,410 --> 00:06:47,177
Ce sont, en général, les ménages.

93
00:06:49,140 --> 00:06:52,866
D'autres agents dégagent 
un besoin de financement.

94
00:06:53,430 --> 00:06:56,888
Ce sont principalement les administrations 
publiques et les entreprises.

95
00:06:58,560 --> 00:07:02,711
Le système monétaire et financier a pour 
objectif de mettre en correspondance, 

96
00:07:03,133 --> 00:07:07,355
les capacités et les besoins de 
financement des agents financiers.

97
00:07:09,180 --> 00:07:15,200
Cela peut se faire directement via ce 
que l'on appelle la finance directe, 

98
00:07:16,444 --> 00:07:19,955
mais cela peut se faire
également via la finance indirecte.

99
00:07:20,520 --> 00:07:25,955
La finance directe se fait par
le biais des marchés de capitaux

100
00:07:26,550 --> 00:07:30,333
qui mettent directement en 
relation ces deux types d'agents.

101
00:07:31,530 --> 00:07:34,000
Ils peuvent acheter des titres sur ces marchés

102
00:07:34,022 --> 00:07:37,040
ou souscrire des crédits non bancaires.

103
00:07:39,050 --> 00:07:44,300
Les institutions financières 
permettent la finance indirecte,

104
00:07:44,870 --> 00:07:48,444
soit en octroyant des crédits 
à ceux qui en ont besoin,

105
00:07:49,100 --> 00:07:53,533
soit en allant elles-mêmes sur les 
marchés de capitaux acheter des titres.

106
00:07:53,888 --> 00:07:56,290
2 : évolutions historiques.

107
00:07:56,780 --> 00:07:58,511
Jusque dans les années 80, 

108
00:07:59,422 --> 00:08:02,511
le financement de l'économie 
s'est fait principalement 

109
00:08:03,111 --> 00:08:07,066
par le biais d'un financement
indirect à travers le crédit bancaire.

110
00:08:08,740 --> 00:08:11,355
On parlait alors d'économie d'endettement.

111
00:08:13,340 --> 00:08:17,030
Ce financement repose sur l'activité
de transformation des banques.

112
00:08:18,750 --> 00:08:21,955
La transformation se définit,
pour une institution financière,

113
00:08:21,977 --> 00:08:25,930
comme le fait d'utiliser des ressources courtes, 

114
00:08:26,666 --> 00:08:30,977
collecte d'épargne sur du 
court terme ou du moyen terme, 

115
00:08:31,577 --> 00:08:33,577
pour financer des emplois longs, 

116
00:08:34,088 --> 00:08:37,622
octroi de prêts à moyen terme ou à long terme.

117
00:08:39,990 --> 00:08:43,955
La différence de taux d'intérêt 
entre les prêts qu'elles accordent

118
00:08:43,950 --> 00:08:47,066
et les placements qu'elles 
proposent aux épargnants

119
00:08:47,111 --> 00:08:49,555
s'appelle la marge d'intermédiation.

120
00:08:52,140 --> 00:08:56,177
La transformation représente une grande 
partie de la raison d'être des banques, 

121
00:08:56,866 --> 00:09:00,622
même si elle est une source de fragilité.

122
00:09:02,370 --> 00:09:04,488
Elle traduit deux inadéquations, 

123
00:09:06,044 --> 00:09:08,088
tout d'abord une inadéquation des échéances.

124
00:09:08,940 --> 00:09:11,444
Les ménages préfèrent prêter sur le court terme,

125
00:09:12,444 --> 00:09:16,600
mais beaucoup de projets d'investissement
 nécessitent des fonds sur le long terme.

126
00:09:18,430 --> 00:09:22,200
Et inadéquation des risques, 

127
00:09:23,511 --> 00:09:27,022
les ménages préfèrent 
des placements peu risqués, 

128
00:09:27,466 --> 00:09:31,688
contrairement aux entreprises dont les 
investissements peuvent les conduire

129
00:09:32,066 --> 00:09:33,311
à prendre des risques.

130
00:09:33,580 --> 00:09:38,520
À partir des années 80,
l'essor du financement direct,

131
00:09:39,240 --> 00:09:41,022
via les marchés de capitaux, 

132
00:09:41,644 --> 00:09:45,044
se développe suite au processus des 3D,

133
00:09:45,450 --> 00:09:49,755
Déréglementation Décloisonnement 
Désintermédiation,

134
00:09:50,133 --> 00:09:53,022
qui touche l'ensemble des pays industrialisés.

135
00:09:53,866 --> 00:09:56,200
Nous détaillerons
 ultérieurement ce processus.

136
00:09:58,190 --> 00:10:03,000
Cela a pour conséquence une véritable 
mutation du système monétaire 

137
00:10:03,044 --> 00:10:07,311
et financier français qui devient une 
économie de marché de capitaux.

138
00:10:08,730 --> 00:10:14,000
En France, la forte croissance des marchés 
s'explique par trois principaux facteurs : 

139
00:10:15,933 --> 00:10:18,688
la modernisation de leur cadre réglementaire.

140
00:10:19,820 --> 00:10:24,644
Elle se caractérise par la création de nouveaux 
marchés, accessibles aux entreprises,

141
00:10:25,150 --> 00:10:30,066
notamment le marché des titres de 
créances négociables qui apparaît en 1985.

142
00:10:31,820 --> 00:10:35,600
On assiste également à une multiplication 
des innovations financières.

143
00:10:36,470 --> 00:10:40,311
De nouveaux produits apparaissent comme 
les OPCVM qui n'existaient pas précédemment.

144
00:10:41,760 --> 00:10:44,933
Enfin, suite à l'établissement de nouvelles lois, 

145
00:10:45,400 --> 00:10:49,733
les établissements de crédit entrent en 
concurrence les uns avec les autres.

146
00:10:51,210 --> 00:10:55,177
Ces réformes modifient profondément
le comportement des banques.

147
00:10:56,460 --> 00:10:59,466
Elles distribuent moins 
de crédits que par le passé,

148
00:11:00,044 --> 00:11:03,577
mais développent leurs interventions 
sur les marchés de capitaux,

149
00:11:04,155 --> 00:11:09,355
ce qui leur permet de rester un acteur 
majeur du financement de l'économie.

150
00:11:10,030 --> 00:11:13,180
III : les banques et la création monétaire.

151
00:11:13,390 --> 00:11:14,822
Les banques créent de la monnaie.

152
00:11:15,630 --> 00:11:18,844
Elles créent même la plus 
grande partie de la monnaie.

153
00:11:20,350 --> 00:11:23,377
Après avoir défini ce qu'est la masse monétaire,

154
00:11:24,044 --> 00:11:29,666
nous développerons le processus par 
lequel les banques créent de la monnaie.

155
00:11:29,950 --> 00:11:31,810
1 : qu'est-ce que la masse monétaire ?

156
00:11:32,080 --> 00:11:33,577
On appelle masse monétaire, 

157
00:11:33,622 --> 00:11:40,088
l'ensemble des moyens de paiement mis
à la disposition des agents non financiers 

158
00:11:40,711 --> 00:11:44,288
pour effectuer des transactions 
dans un espace donné.

159
00:11:46,420 --> 00:11:51,822
La masse monétaire regroupe
 l'ensemble des actifs liquides 

160
00:11:52,133 --> 00:11:56,000
susceptibles d'être convertis 
facilement en monnaie, 

161
00:11:56,622 --> 00:11:58,977
sans risque de perte en capital.

162
00:11:59,460 --> 00:12:03,311
Les agrégats monétaires, M1, M2, M3, 

163
00:12:03,777 --> 00:12:06,755
permettent de comptabiliser 
ces différents actifs.

164
00:12:08,755 --> 00:12:12,266
M1 regroupe les encaisses 
immédiatement disponibles.

165
00:12:12,730 --> 00:12:17,311
C'est la monnaie au sens
strict, billets, pièces de monnaie

166
00:12:17,530 --> 00:12:20,155
et surtout dépôts à vue dans les banques, 

167
00:12:20,644 --> 00:12:24,111
qui constituent à eux seuls près de
 90 % des moyens de paiement.

168
00:12:24,644 --> 00:12:25,511
On a M2.

169
00:12:26,200 --> 00:12:28,377
M2 est un agrégat intermédiaire.

170
00:12:29,950 --> 00:12:33,800
M2 est égal à M1 plus le sous-agrégat M2 moins M1.

171
00:12:35,130 --> 00:12:38,400
Ce sous-agrégat rassemble les
 actifs dont la valeur est stable,

172
00:12:39,000 --> 00:12:42,022
mais qui ne peuvent servir directement 
à effectuer les paiements.

173
00:12:43,910 --> 00:12:45,977
Ce sont les dépôts à terme inférieurs à 2 ans.

174
00:12:47,000 --> 00:12:51,577
Ce sont également les dépôts remboursables 
avec des préavis inférieurs à 3 mois, 

175
00:12:52,377 --> 00:12:54,733
comme les différents comptes sur livret,

176
00:12:55,430 --> 00:13:00,400
livret A, livret bleu, livret jeune,
livret de développement durable, 

177
00:13:00,400 --> 00:13:03,266
compte d'épargne logement, 
livret d'épargne populaire.

178
00:13:03,940 --> 00:13:08,133
M3 représente la masse monétaire au sens large 

179
00:13:08,422 --> 00:13:10,866
et sert souvent de base à la politique monétaire 

180
00:13:12,666 --> 00:13:16,777
M3 est égal à M2 auquel on ajoute
le sous-agrégat M3 moins M2.

181
00:13:18,644 --> 00:13:22,711
Ce sous-agrégat regroupe
 les actifs financiers liquides 

182
00:13:23,244 --> 00:13:25,111
émis par les institutions monétaires.

183
00:13:26,860 --> 00:13:29,933
Ce sont les titres de court 
terme et de moyen terme 

184
00:13:30,311 --> 00:13:33,400
dont la valeur fluctue principalement 
sur le marché monétaire.

185
00:13:35,390 --> 00:13:39,888
Ainsi, les actions, les obligations de long terme, 

186
00:13:40,288 --> 00:13:44,688
l'épargne contractuelle comme les assurances 
vie ou les plans d'épargne logement 

187
00:13:45,088 --> 00:13:47,822
n'appartiennent pas à la masse monétaire.

188
00:13:48,350 --> 00:13:51,600
2 : comment les banques créent-elles de la monnaie ?

189
00:13:51,710 --> 00:13:55,488
Dès qu'une banque accorde un crédit
 à un client, elles créent de la monnaie, 

190
00:13:55,577 --> 00:13:57,911
donc elles ne prêtent pas 
à partir de ses ressources.

191
00:13:58,860 --> 00:14:01,355
L'opération consiste seulement, pour la banque, 

192
00:14:01,444 --> 00:14:05,377
en une double inscription à 
l'actif et au passif de son bilan.

193
00:14:06,810 --> 00:14:07,977
Au passif de son bilan,

194
00:14:08,000 --> 00:14:11,377
elle crédite le compte de son 
client de la somme demandée.

195
00:14:12,230 --> 00:14:15,333
À l'actif, elle écrit qu'elle détient
une créance sur ce client.

196
00:14:16,870 --> 00:14:20,155
Par ce simple jeu d'écritures
 au niveau de son bilan,

197
00:14:20,530 --> 00:14:22,200
la banque crée de la monnaie.

198
00:14:23,500 --> 00:14:25,977
De la même façon, elle peut 
également créer de la monnaie

199
00:14:25,977 --> 00:14:27,822
lorsqu'elle autorise un compte débiteur 

200
00:14:28,333 --> 00:14:30,866
ou quand elle achète un
 actif réel comme un immeuble 

201
00:14:30,866 --> 00:14:33,733
ou un actif financier comme des actions.

202
00:14:36,110 --> 00:14:37,444
L'opération paraît simple.

203
00:14:38,930 --> 00:14:43,444
Il faut savoir que la plus grande partie de
 la monnaie créée provient des banques

204
00:14:43,733 --> 00:14:45,333
et non de la Banque centrale.

205
00:14:47,630 --> 00:14:52,200
Cependant, une banque est sujette
à de nombreuses contraintes.

206
00:14:53,570 --> 00:14:57,911
Lorsque la banque A créé de la monnaie
 au profit du compte de Monsieur X,

207
00:14:58,888 --> 00:15:01,355
Monsieur X ne va pas laisser 
l'argent sur son compte, 

208
00:15:02,133 --> 00:15:05,022
mais a de fortes chances de le donner à Monsieur Y 

209
00:15:05,222 --> 00:15:07,711
parce qu'il a acheté une maison à Monsieur Y.

210
00:15:09,260 --> 00:15:14,644
Or, Monsieur Y a de fortes chances d'avoir 
un compte dans une autre banque 

211
00:15:15,044 --> 00:15:17,822
que la banque de Monsieur X.

212
00:15:18,260 --> 00:15:24,577
Au final, la banque A va devoir 
de l'argent à la banque B

213
00:15:24,888 --> 00:15:26,120
qui est la banque de Monsieur Y.

214
00:15:28,130 --> 00:15:28,844
Tous les jours, 

215
00:15:29,820 --> 00:15:34,533
les banques font donc le bilan de l'ensemble 
des opérations effectuées entre elles 

216
00:15:35,244 --> 00:15:37,533
et de ce qu'elles se doivent les unes les autres.

217
00:15:38,460 --> 00:15:41,511
C'est ce que l'on appelle une 
opération de compensation.

218
00:15:43,270 --> 00:15:44,422
Une telle opération 

219
00:15:44,777 --> 00:15:48,288
permet d'éviter de multiples transferts 
de monnaie entre les banques

220
00:15:48,955 --> 00:15:52,577
et de ramener, à un solde unique, 
leurs obligations mutuelles.

221
00:15:54,540 --> 00:15:55,888
À l'issue de cette opération, 

222
00:15:55,880 --> 00:15:58,822
certaines banques se retrouvent 
avec plus d'argent reçu

223
00:15:59,266 --> 00:16:02,311
que d'argent ayant fui 
vers d'autres établissements.

224
00:16:03,330 --> 00:16:05,333
D'autres se retrouvent avec moins.

225
00:16:07,250 --> 00:16:11,422
En cas d'excédent, les banques peuvent 
continuer à prêter de nouvelles sommes d'argent.

226
00:16:12,430 --> 00:16:16,955
En cas de besoin, les banques doivent
de l'argent à d'autres banques.

227
00:16:17,920 --> 00:16:20,088
Elles se le procurent sur le marché monétaire, 

228
00:16:20,488 --> 00:16:24,070
soit auprès de la banque centrale, 
soit auprès d'autres banques.

229
00:16:25,220 --> 00:16:28,666
On dit qu'elles doivent se refinancer.

230
00:16:30,440 --> 00:16:34,511
La monnaie que les banques se procurent auprès 
d'autres banques ou de la Banque centrale,

231
00:16:34,933 --> 00:16:37,822
s'appelle la monnaie banque 
centrale ou base monétaire.

232
00:16:39,090 --> 00:16:41,533
C'est de la monnaie émise par la Banque centrale.

233
00:16:42,040 --> 00:16:44,333
Elle ne sert pas aux transactions avec le public, 

234
00:16:44,844 --> 00:16:49,422
mais permet d'assurer les relations entre 
les différents circuits monétaires internes.

235
00:16:50,260 --> 00:16:52,355
Elle n'appartient donc pas à la masse monétaire.

236
00:16:53,880 --> 00:16:57,155
En somme, les banques ne 
peuvent créer de la monnaie

237
00:16:57,666 --> 00:17:01,155
que si elles sont sûres de pouvoir 
se procurer de la monnaie centrale.

238
00:17:02,560 --> 00:17:04,466
On appelle liquidité bancaire,

239
00:17:05,000 --> 00:17:07,711
la somme des avoirs d'une 
banque en monnaie centrale.

240
00:17:09,260 --> 00:17:14,755
Plus la liquidité d'une banque est faible, 
moins elle peut créer de la monnaie.

241
00:17:15,410 --> 00:17:19,100
Enfin, nous allons étudier les
principaux risques bancaires.

242
00:17:19,340 --> 00:17:21,755
Les banques sont sujettes 
à trois grands types de risques : 

243
00:17:22,911 --> 00:17:25,311
risque de contrepartie ou risque de signature, 

244
00:17:26,555 --> 00:17:31,866
risque de transformation ou risque 
d'illiquidité, et le risque de marché.

245
00:17:34,080 --> 00:17:36,644
Le risque de contrepartie ou de signature 

246
00:17:37,422 --> 00:17:42,444
correspond au risque de défaillance de
 l'emprunteur qui ne peut rembourser.

247
00:17:43,933 --> 00:17:47,444
Pour limiter ce risque, les banques
doivent respecter de nombreuses règles,

248
00:17:48,133 --> 00:17:50,177
diversifier suffisamment leurs prêts, 

249
00:17:50,711 --> 00:17:53,644
examiner la qualité des 
dossiers des emprunteurs

250
00:17:54,511 --> 00:17:57,911
et ne pas prêter trop par 
rapport à leurs fonds propres, 

251
00:17:58,355 --> 00:18:00,900
qui représentent les capitaux 
dont dispose la banque.

252
00:18:03,020 --> 00:18:06,422
Le risque de transformation 
ou risque d'illiquidité

253
00:18:07,550 --> 00:18:09,888
provient du comportement des banques 

254
00:18:10,155 --> 00:18:13,888
qui immobilisedes ressources 
courtes pour des emplois longs.

255
00:18:15,200 --> 00:18:18,155
Elles peuvent alors ne pas pouvoir
faire face à leurs engagements

256
00:18:18,530 --> 00:18:20,800
en cas de retraits massifs des déposants.

257
00:18:22,040 --> 00:18:25,466
Une banque peut alors se 
retrouver acculée à la faillite 

258
00:18:25,888 --> 00:18:27,577
alors même qu'elle se porte bien, 

259
00:18:28,111 --> 00:18:31,866
à partir du moment où tous les 
déposants n'ont plus confiance 

260
00:18:32,044 --> 00:18:34,266
et demandent à retirer en 
même temps leurs avoirs.

261
00:18:35,880 --> 00:18:40,133
Cela a été ainsi le cas de La Northern
Rock en Angleterre, en 2007, 

262
00:18:40,644 --> 00:18:42,155
qui a fait faillite en trois jours.

263
00:18:44,440 --> 00:18:46,555
Pour empêcher la survenue de telles crises,

264
00:18:46,955 --> 00:18:51,511
il existe différents mécanismes : 
l'assurance sur les dépôts.

265
00:18:52,800 --> 00:18:57,044
Elle garantit, aux déposants, un
certain plafond de remboursement.

266
00:18:58,290 --> 00:19:00,866
En France, un fonds de garantie existe 

267
00:19:01,200 --> 00:19:06,088
et il assure les déposants à hauteur 
de 100 000 euros afin de les rassurer.

268
00:19:08,040 --> 00:19:12,600
Enfin, la banque centrale peut jouer 
son rôle de prêteur en dernier ressort 

269
00:19:13,044 --> 00:19:16,422
et aider la banque à s'en
sortir en lui prêtant de l'argent.

270
00:19:18,370 --> 00:19:19,955
Un certain nombre de ratios 

271
00:19:20,466 --> 00:19:24,666
obligent également la banque à respecter
 un rapport minimum entre ses emplois 

272
00:19:24,880 --> 00:19:28,466
et ses ressources de court terme 
par rapport à ceux de long terme.

273
00:19:31,911 --> 00:19:36,822
Enfin, les risques de marché sont 
relatifs aux opérations effectuées

274
00:19:36,822 --> 00:19:40,377
par les établissements de crédit
sur les marchés de capitaux.

275
00:19:40,930 --> 00:19:44,511
Ils sont imputables à l'instabilité
des paramètres de marché.

276
00:19:45,610 --> 00:19:48,244
Lorsque les taux varient, 
on parle de risque de taux.

277
00:19:49,000 --> 00:19:53,688
Lorsque les cours boursiers varient,
on parle de risque de prix.

278
00:19:54,610 --> 00:19:59,577
Enfin, lorsque le cours des devises
varie, on parle de risque de change.

279
00:20:01,422 --> 00:20:02,866
Pour réduire ces risques, 

280
00:20:03,355 --> 00:20:06,977
on contraint les établissements de 
crédit à constituer des fonds propres 

281
00:20:07,111 --> 00:20:12,266
de plus en plus importants afin d'avoir
 une base de plus en plus solide.

282
00:20:14,320 --> 00:20:16,600
Avec la crise financière de 2008, 

283
00:20:17,244 --> 00:20:20,140
les banques ont été exposées à ces trois risques.

284
00:20:21,220 --> 00:20:24,533
De nombreuses mesures, 
que nous étudierons ultérieurement,

285
00:20:25,320 --> 00:20:29,577
ont alors été mises en œuvre pour
réduire ces risques bancaires.