1 00:00:07,350 --> 00:00:09,640 Intéressons-nous dans un premier temps,  2 00:00:09,800 --> 00:00:16,400 comme je vous le disais lors de la séance d'introduction, au cadre de cette économie monde. 3 00:00:16,620 --> 00:00:20,620 Le cadre, ce sont déjà les vecteurs. 4 00:00:21,300 --> 00:00:24,100 Comment caractériser cette économie monde ? 5 00:00:24,100 --> 00:00:28,300 Il me semble qu'il y a quatre vecteurs à prendre en considération. 6 00:00:28,600 --> 00:00:34,660 Tout d'abord, la marchandisation,  le fait qu'il y ait toujours plus de biens 7 00:00:34,660 --> 00:00:38,560 qui fassent l'objet d'échanges à l'échelle de la planète. 8 00:00:38,730 --> 00:00:43,320 Ensuite, la croissance de l'échange - et non plus simplement du commerce - 9 00:00:44,740 --> 00:00:49,120 qui est devenue un vecteur central de croissance, 10 00:00:49,120 --> 00:00:54,950 la place de l'innovation technologique et la place, bien évidemment, des flux financiers. 11 00:00:54,950 --> 00:00:59,160 Alors, intéressons-nous tout d'abord à la marchandisation. 12 00:00:59,490 --> 00:01:07,640 Au XIXe siècle, les libéraux pensaient que le cadre de l'échange naturel, 13 00:01:07,640 --> 00:01:12,240 le vecteur de l'échange naturel, c'était à la fois les capitaux qui pouvaient circuler 14 00:01:12,240 --> 00:01:18,480 puisqu'il n'y avait pas de contrôle d'échange et il y avait un système qui assurait, 15 00:01:18,600 --> 00:01:22,820 avec le Gold Exchange Standard,  la stabilité des échanges. 16 00:01:22,880 --> 00:01:25,980 Et puis, à côté, il y avait des marchandises. 17 00:01:26,020 --> 00:01:27,180 Mais, bien évidemment, 18 00:01:27,280 --> 00:01:33,960 l'agriculture était en dehors des flux d'échanges, ainsi que les services. 19 00:01:34,110 --> 00:01:43,100 Aujourd'hui, nous voyons que les échanges intègrent des biens qui, 20 00:01:43,160 --> 00:01:47,975 par le passé, n'existaient pas à l'échelle internationale,  21 00:01:47,975 --> 00:01:50,180 comme objet d'échanges internationaux. 22 00:01:50,910 --> 00:01:58,820 En dehors de l'agriculture, il est clair que les services représentent un rôle central, 23 00:01:58,820 --> 00:02:03,960 puisque les services aujourd'hui, représentent à peu près 5 000 milliards de dollars 24 00:02:03,960 --> 00:02:10,260 - les chiffres 2016 - soit, le quart des échanges internationaux. 25 00:02:10,440 --> 00:02:14,320 On voit même que le rôle et l'influence des services est croissante 26 00:02:14,320 --> 00:02:19,800 puisque depuis 2006, entre 2006 et 2016, 27 00:02:21,160 --> 00:02:26,580 l'échange de services a augmenté de 62 % alors que dans le même temps,  28 00:02:26,620 --> 00:02:30,640 l'échange de marchandises n'augmentait que de 30 %. 29 00:02:30,840 --> 00:02:37,280 Donc, une donnée pour laquelle, il y avait des oppositions extrêmement fortes. 30 00:02:37,280 --> 00:02:44,420 Les pays du tiers monde ont longtemps été réticents à intégrer les échanges de services 31 00:02:44,480 --> 00:02:49,320 dans le cadre du commerce international tout simplement parce qu'il y avait une productivité, 32 00:02:49,320 --> 00:02:53,600 il y a toujours une productivité extrêmement faible de ces services, 33 00:02:53,600 --> 00:02:58,140 il y a une pléthore d'employés pas toujours très bien formés,  34 00:02:58,200 --> 00:03:01,600 qui dégagent finalement des marges extrêmement faibles. 35 00:03:01,600 --> 00:03:07,380 Et soumettre à la concurrence ce secteur qui joue un rôle social extrêmement important 36 00:03:07,380 --> 00:03:10,520 n'était pas une évidence pour nombre de pays du Tiers-Monde, 37 00:03:10,520 --> 00:03:12,300 d'où les réticences, d'où le fait 38 00:03:12,300 --> 00:03:19,220 que les négociations engagées à Doha au début des années 2000 n'aient toujours pas abouti. 39 00:03:19,220 --> 00:03:26,380 Cela s'explique par les difficultés de réguler,  d'encadrer ces échanges de services,  40 00:03:26,540 --> 00:03:32,625 alors même que la dynamique pousse à ce que ces services soient intégrés 41 00:03:32,850 --> 00:03:38,060 au même titre que les autres biens  dans le marché international. 42 00:03:38,270 --> 00:03:44,080 On voit également que la marchandisation intègre les biens culturels. 43 00:03:44,300 --> 00:03:53,100 C'est le fameux thème qui divise tant l'Europe et les États-Unis sur le cinéma,  44 00:03:53,160 --> 00:04:00,880 à savoir que les États-Unis considèrent que le cinéma est un bien marchand comme un autre. 45 00:04:01,200 --> 00:04:03,660 En Europe, sous l'influence française, 46 00:04:03,660 --> 00:04:06,920 sous l'influence de la notion de l'exception culturelle, 47 00:04:06,920 --> 00:04:11,320 on considère que ces biens culturels peuvent faire l'objet 48 00:04:11,380 --> 00:04:15,060 d'une certaine forme de protectionnisme de la part des États. 49 00:04:15,280 --> 00:04:19,160 Et là, bien évidemment, encore une fois, nous avons des tensions. 50 00:04:20,040 --> 00:04:25,260 Le développement du marché ne se fait pas sans tensions,  51 00:04:25,260 --> 00:04:30,220 mais ces tensions, malgré tout, même si on parle régulièrement de la guerre du poulet,  52 00:04:30,220 --> 00:04:32,560 de la guerre du bœuf aux hormones,  53 00:04:32,560 --> 00:04:37,160 ces guerres sont malgré tout beaucoup moins violentes que par le passé. 54 00:04:37,320 --> 00:04:43,300 Ceci étant, on voit que l'influence de l'économie dominante,  55 00:04:43,300 --> 00:04:48,320 l'hégémonie américaine est extrêmement forte, 56 00:04:48,320 --> 00:04:51,675 puisque les États-Unis arrivent 57 00:04:51,670 --> 00:04:59,700 à imposer leur modèle d'ouverture de l'économie au reste du monde, 58 00:04:59,700 --> 00:05:05,400 alors même qu'il existe plusieurs formes d'économie marchande,  59 00:05:05,400 --> 00:05:09,800 d'économie capitaliste, qui ne sont pas obligatoirement libérales. 60 00:05:10,200 --> 00:05:13,440 Donc, deuxième vecteur de la mondialisation, 61 00:05:13,560 --> 00:05:17,800  l'échange qui devient un moteur de croissance. 62 00:05:17,930 --> 00:05:27,840 L'échange qui se situe aujourd'hui à hauteur de quelque 20 000 milliards de dollars,  63 00:05:28,040 --> 00:05:30,620 soit, le quart du PIB mondial. 64 00:05:30,860 --> 00:05:33,780 Alors, pourquoi l'échange est devenu aussi central ? 65 00:05:33,780 --> 00:05:34,900 Eh bien, pour trois raisons. 66 00:05:35,000 --> 00:05:40,580 La première des raisons, c'est le fait qu'à Bretton Woods, en juillet 1944,  67 00:05:40,600 --> 00:05:46,840 les négociateurs qui pensaient l'avenir économique du monde considéraient 68 00:05:46,840 --> 00:05:53,360 que le retour au protectionnisme avait été à l'origine de la Seconde Guerre mondiale 69 00:05:53,400 --> 00:05:59,560 et que pour éviter qu'une telle catastrophe ne se reproduise, il fallait ouvrir les économies. 70 00:05:59,680 --> 00:06:04,020 Cette ouverture des économies a donc été organisée par le GATT 71 00:06:04,020 --> 00:06:07,180 qui apparaît à partir de 1947. 72 00:06:07,180 --> 00:06:10,400 Il faut attendre 1994 pour que le GATT 73 00:06:10,400 --> 00:06:13,660 se transforme en Organisation Mondiale du Commerce. 74 00:06:13,720 --> 00:06:17,220 Mais, le GATT a fonctionné de manière extrêmement efficace 75 00:06:17,220 --> 00:06:21,220 avec ce que l'on a appelé la clause de la nation la plus favorisée,  76 00:06:21,220 --> 00:06:26,900 une clause qui permettait de multilatéraliser des négociations 77 00:06:27,640 --> 00:06:29,580 faites sur une base bilatérale. 78 00:06:29,920 --> 00:06:39,660 L'Europe a un accord avec le Cameroun pour l'importation de bananes camerounaises. 79 00:06:39,660 --> 00:06:44,800 Eh bien, dans ses négociations avec d'autres pays du monde,  80 00:06:44,880 --> 00:06:52,740 l'Europe va appliquer le système qui a été mis en place avec le Cameroun,  81 00:06:52,740 --> 00:06:56,660 c'est-à-dire qu'on n'a pas besoin de refaire des négociations. 82 00:06:56,790 --> 00:07:00,840 Automatiquement, la clause de la nation la plus favorisée va s'appliquer. 83 00:07:00,840 --> 00:07:05,720 Donc, le GATT a été l'instrument de cette ouverture des économies 84 00:07:05,720 --> 00:07:10,800 qui fait qu'on ne parle plus de commerce aujourd'hui, mais, d'échanges, 85 00:07:10,800 --> 00:07:15,340 c'est-à-dire que les nations achètent des produits à l'étranger. 86 00:07:15,540 --> 00:07:21,180 Les nations ajoutent leur plus-value, leur savoir-faire,  87 00:07:21,180 --> 00:07:24,300 le domaine dans lequel elles se sont spécialisées. 88 00:07:24,540 --> 00:07:28,400 Puis, elles revendent ces biens à leur tour,  89 00:07:28,400 --> 00:07:34,200 ce qui fait qu'on ne peut plus se mettre à l'écart des réseaux d'échange,  90 00:07:34,560 --> 00:07:42,460 puisque cette mise à l'écart signifierait que  l'on renonce à commercer soi-même 91 00:07:42,510 --> 00:07:47,080 et à ajouter sa plus-value aux produits que l'on aurait importés. 92 00:07:47,220 --> 00:07:50,720 Donc, là, c'est l'approche libérale qui prévaut. 93 00:07:50,720 --> 00:07:53,100 Cette l'approche d'Adam Smith. 94 00:07:53,100 --> 00:07:55,360 C'est l'approche de Ricardo. 95 00:07:55,360 --> 00:08:03,040 Mais, les négociateurs de Bretton Woods n'étaient pas des libéraux absolus. 96 00:08:03,840 --> 00:08:07,140 Keynes siégeait au sein de la délégation anglaise. 97 00:08:07,140 --> 00:08:12,240 Il a d'ailleurs proposé la création d'une monnaie sortie du cadre national 98 00:08:12,240 --> 00:08:15,020 pour financer ces exportations. 99 00:08:15,020 --> 00:08:17,760 Donc, l'idée centrale, ce n'est pas l'idée selon laquelle 100 00:08:17,760 --> 00:08:20,640 il faut appliquer les règles du libéralisme. 101 00:08:20,640 --> 00:08:24,440 L'idée centrale, c'est que l'échange est un facteur de paix. 102 00:08:24,440 --> 00:08:27,600 C'est la théorie du doux commerce qui prévaut. 103 00:08:27,810 --> 00:08:33,000 La deuxième raison pour laquelle l'échange est devenu aussi central 104 00:08:33,000 --> 00:08:37,020 est liée à la première crise pétrolière en 1973,  105 00:08:37,020 --> 00:08:42,100 une époque où les pays du Tiers-Monde réussissent à faire poids, 106 00:08:42,100 --> 00:08:46,760 à se rassembler pour peser sur les négociations internationales 107 00:08:46,820 --> 00:08:53,980 et à imposer aux pays occidentaux une ouverture totale des frontières, 108 00:08:53,980 --> 00:08:57,060 puisque les occidentaux répugnaient, malgré tout, 109 00:08:57,060 --> 00:09:01,460  à ouvrir leurs frontières aux produits textiles 110 00:09:01,460 --> 00:09:04,680 ou à la sidérurgie en provenance des pays du Sud, 111 00:09:04,680 --> 00:09:07,300 puisque ces secteurs correspondaient aux secteurs 112 00:09:07,300 --> 00:09:13,040 de la première révolution industrielle et donc, à des vieilles régions industrielles. 113 00:09:13,100 --> 00:09:16,480 Il y avait donc des règles extrêmement protectionnistes 114 00:09:16,480 --> 00:09:19,180 pour le textile et la sidérurgie. 115 00:09:19,190 --> 00:09:23,380 Mais les pays du Tiers-Monde en 1973 ont réussi à faire en sorte 116 00:09:23,380 --> 00:09:29,320 que les pays occidentaux s'engagent à faire tomber ces barrières tarifaires. 117 00:09:29,360 --> 00:09:32,340 Et à partir de 1973, 118 00:09:32,340 --> 00:09:39,040 on voit le commerce international s'amplifier et redevenir absolument central. 119 00:09:39,180 --> 00:09:45,440 Enfin, le dernier élément qui explique la croissance des échanges internationaux,  120 00:09:45,500 --> 00:09:49,560 c'est ce que l'on appelle la production modulaire, c'est la tankérisation. 121 00:09:50,280 --> 00:09:52,480 Entre la France et la Grande-Bretagne, 122 00:09:52,480 --> 00:09:56,600 certains biens transitent six  fois en travers de la Manche,  123 00:09:56,600 --> 00:10:01,420 c'est-à-dire, la France achète un bien en Grande-Bretagne, 124 00:10:01,420 --> 00:10:06,060 une entreprise française achète un bien en Grande-Bretagne, va y ajouter sa valeur ajoutée, 125 00:10:06,180 --> 00:10:09,720 et il y a comme ça cinq ou six aller-retour. 126 00:10:09,780 --> 00:10:11,980 Donc, on parle de production modulaire. 127 00:10:11,980 --> 00:10:17,260 Et à l'échelle mondiale, le symbole de cette production modulaire, c'est le Jules Verne. 128 00:10:17,260 --> 00:10:23,540 Ce sont ces porte-conteneurs capables  d'emporter des dizaines de milliers de boîtes 129 00:10:23,540 --> 00:10:30,940 qui véritablement, représentent ce deuxième vecteur de la mondialisation qui est l'échange. 130 00:10:30,940 --> 00:10:34,380 Le troisième vecteur c'est l'innovation technologique,  131 00:10:34,380 --> 00:10:39,440 une innovation qui n'est plus identique à celle de la fin du XIXe siècle. 132 00:10:39,440 --> 00:10:49,000 L'innovation technologique aujourd'hui est une innovation qui permet de combiner des progrès 133 00:10:49,000 --> 00:10:53,020 à la fois dans les nouvelles technologies de l'information, 134 00:10:53,020 --> 00:10:56,560 de la communication, de l'informatique. 135 00:10:56,750 --> 00:11:02,580 L'exemple caractéristique, c'est Internet, qui est une grappe technologique 136 00:11:02,640 --> 00:11:09,860 et non pas une innovation isolée qui permet de faire apparaître un produit nouveau. 137 00:11:09,860 --> 00:11:13,720 L'innovation technologique est ce que l'on appelle désormais 138 00:11:13,720 --> 00:11:15,820 le quatrième facteur de production,  139 00:11:15,820 --> 00:11:19,680 après les facteurs traditionnels qui étaient le travail et le capital. 140 00:11:19,850 --> 00:11:27,020 On avait introduit le savoir-faire, c'est-à-dire l'éducation, le rôle des infrastructures. 141 00:11:27,020 --> 00:11:28,900 C'était le troisième facteur de production. 142 00:11:28,900 --> 00:11:35,900 Désormais, l'innovation technologique est le quatrième facteur de production,  143 00:11:35,900 --> 00:11:40,840 un facteur de production qui ne met pas les nations à égalité, 144 00:11:40,840 --> 00:11:43,120 à savoir que les nations les plus agiles,  145 00:11:43,120 --> 00:11:48,660 les nations qui sont les plus aptes au changement l'emportent, 146 00:11:48,740 --> 00:11:56,820 ont un avantage compétitif très net vis-à-vis de nations plus ancrées dans leurs traditions, 147 00:11:56,820 --> 00:12:00,960 avec des modèles sociaux de régulation plus lourds. 148 00:12:01,700 --> 00:12:09,780 L'agilité de l'innovation technologique crée des disparités majeures entre nations,  149 00:12:09,980 --> 00:12:15,800 puisqu'on voit des régions comme Seattle, comme la Silicon Valley,  150 00:12:15,800 --> 00:12:18,760 qui attirent les talents du monde entier,  151 00:12:19,020 --> 00:12:28,460 favorisent bien évidemment l'innovation dans ces zones où des cerveaux innovants 152 00:12:28,510 --> 00:12:33,020 se rassemblent du fait simplement de la qualité de leur environnement, 153 00:12:33,260 --> 00:12:36,680 un environnement que l'on ne retrouve pas partout dans le monde. 154 00:12:36,680 --> 00:12:39,640 Donc, le facteur d'innovation technologique, 155 00:12:40,020 --> 00:12:44,380 c'est le vecteur de croissance et en même temps, un vecteur d'inégalités. 156 00:12:44,560 --> 00:12:50,040 Enfin, la dernière caractéristique, le  dernier vecteur, c'est la finance mondiale,  157 00:12:51,660 --> 00:12:56,520 qui représente, c'est très difficile à chiffrer,  158 00:12:56,980 --> 00:13:01,660 mais les échanges sur le marché des devises, le Forex, 159 00:13:01,880 --> 00:13:14,420 ces échanges sont de l'ordre de 5 300 milliards par jour,  160 00:13:14,420 --> 00:13:20,320 c'est-à-dire le budget, le PIB cumulé de la France et de la Grande-Bretagne. 161 00:13:20,520 --> 00:13:24,400 Alors, pourquoi la finance a-t-elle pris un rôle aussi central ? 162 00:13:24,400 --> 00:13:28,120 Eh bien, là, nous trouvons trois raisons majeures. 163 00:13:28,120 --> 00:13:31,820 La première raison, c'est la fin des taux fixes 164 00:13:31,820 --> 00:13:39,160 qui avaient été mis en place à Bretton Woods en 1944 lorsque les États-Unis, 165 00:13:39,160 --> 00:13:43,680 le 15 août 1971, abandonnent la convertibilité du dollar. 166 00:13:43,920 --> 00:13:48,360 On abandonne la possibilité d'échanger le poids d'une monnaie, 167 00:13:48,620 --> 00:13:53,360 enfin une monnaie par son poids en or à travers le dollar. 168 00:13:53,660 --> 00:13:57,120 Et dès lors, on a des changes flottants. 169 00:13:57,320 --> 00:13:59,900 Mais, ces changes flottants, bien évidemment,  170 00:13:59,960 --> 00:14:06,580 vont concentrer l'attention des pouvoirs publics comme des acteurs économiques,  171 00:14:06,580 --> 00:14:11,640 puisque la monnaie joue un rôle certain dans les échanges. 172 00:14:11,640 --> 00:14:18,840 La deuxième raison pour laquelle la finance devient aussi centrale,  173 00:14:18,840 --> 00:14:23,600 c'est le fait que le mot d'ordre désormais,  174 00:14:23,640 --> 00:14:28,860 c'est le libéralisme depuis la révolution reaganienne et thatchérienne, 175 00:14:28,860 --> 00:14:38,360 l'ouverture des économies est la clé de voûte du système économique international. 176 00:14:38,360 --> 00:14:43,140 Bien évidemment, cette attention accordée à l'échange 177 00:14:43,500 --> 00:14:49,940 s'accompagne d'attention aussi prononcée pour les questions financières. 178 00:14:50,170 --> 00:14:54,780 Enfin, la dernière raison qui explique cet attrait pour la finance, 179 00:14:54,780 --> 00:14:57,100 ce sont les produits dérivés,  180 00:14:57,100 --> 00:15:06,120 produits dérivés qui sont à l'origine de nombre de catastrophes bancaires et internationales. 181 00:15:06,230 --> 00:15:12,840 Mais, les produits dérivés qui exercent un attrait très fort sur tous les acteurs,  182 00:15:12,840 --> 00:15:17,740 puisqu'on n'a pas d'échanges sans projection, sans ces produits dérivés. 183 00:15:18,940 --> 00:15:21,980 Les premières bourses  d'échange de matières premières 184 00:15:21,980 --> 00:15:26,920 sont apparues dans le Middle West aux États-Unis au XIXe siècle 185 00:15:26,920 --> 00:15:32,620 pour éviter que les fermiers voient le prix du maïs 186 00:15:32,620 --> 00:15:37,340 ou du blé s'effondrer sous l'effet de l'offre et de la demande, 187 00:15:37,340 --> 00:15:40,960 au moment où ils arrivaient tous avec leur production. 188 00:15:41,060 --> 00:15:50,640 Donc, étaler dans le temps la vente permettait de garantir les revenus des fermiers. 189 00:15:50,640 --> 00:15:55,540 Donc, les produits dérivés ne sont pas obligatoirement négatifs 190 00:15:55,540 --> 00:16:00,340 et ils sont liés intrinsèquement au développement de l'économie de marché. 191 00:16:00,610 --> 00:16:06,460 Alors, cela débouche sur l'une des caractéristiques du système contemporain,  192 00:16:06,460 --> 00:16:08,040 de la mondialisation économique. 193 00:16:08,100 --> 00:16:13,840 C'est ce que les économistes Bourguinat et Dominique Plihon appellent "La règle des trois D". 194 00:16:13,980 --> 00:16:16,060 Tout d'abord, c'est le décloisonnement. 195 00:16:16,180 --> 00:16:22,780 Il n'y a plus de distinction entre le marché des devises et le marché immobilier,  196 00:16:22,820 --> 00:16:26,560 entre le marché des actions et le marché obligataire. 197 00:16:26,670 --> 00:16:30,940 Donc, tous les marchés sont intégrés les uns dans les autres. 198 00:16:31,020 --> 00:16:34,620 La deuxième caractéristique,  c'est la désintermédiation. 199 00:16:34,720 --> 00:16:41,080 Désormais, les acteurs économiques peuvent agir directement sur les marchés. 200 00:16:41,080 --> 00:16:44,580 Les grandes entreprises ont leurs propres salles de change. 201 00:16:44,660 --> 00:16:48,120 Et le troisième D, c'est la déréglementation, encore une fois,  202 00:16:48,120 --> 00:16:51,900 sous l'influence des révolutions reaganienne et thatchérienne, 203 00:16:51,900 --> 00:16:57,280 un recul des États pour laisser les acteurs économiques 204 00:16:57,280 --> 00:16:59,200 plus libres dans leurs transactions. 205 00:16:59,400 --> 00:17:02,740 Mais, cela débouche sur la dernière caractéristique 206 00:17:02,740 --> 00:17:06,960 de cette économie mondialisée que nous vivons aujourd'hui. 207 00:17:07,160 --> 00:17:11,020 C'est la règle du fameux triangle de Mundell,  208 00:17:11,080 --> 00:17:13,700 à savoir qu'on ne peut pas aujourd'hui,  209 00:17:13,780 --> 00:17:17,940 avoir dans le même temps la libre circulation des capitaux,  210 00:17:18,060 --> 00:17:21,980 la stabilité d'échange et l'autonomie des autorités monétaires. 211 00:17:21,980 --> 00:17:24,160 On ne peut pas avoir tout cela en même temps. 212 00:17:24,160 --> 00:17:29,240 Donc, comme on ne peut pas sacrifier la libre circulation des capitaux 213 00:17:29,350 --> 00:17:33,060 et la stabilité des taux de change, finalement, 214 00:17:33,060 --> 00:17:39,100 les pouvoirs publics sont obligés de renoncer à peser sur les politiques monétaires,  215 00:17:39,280 --> 00:17:45,140 sont obligés de renoncer à l'autonomie de leurs autorités  216 00:17:45,860 --> 00:17:48,540 qui géraient précédemment la monnaie. 217 00:17:48,770 --> 00:17:54,960 Donc, quatre vecteurs à la mondialisation : la marchandisation, l'échange, 218 00:17:55,020 --> 00:18:00,920 le progrès technologique et ce que Goldfinger appelle la géofinance. 219 00:18:01,450 --> 00:18:05,460 Nous allons voir lors de la prochaine session le cadre géographique,  220 00:18:05,460 --> 00:18:08,020 c'est-à-dire le cadre de la région.